Opsi Biner BREAKING DOWN Opsi Biner Investor dapat menemukan opsi biner yang menarik karena kesederhanaannya yang nyata, terutama karena investor pada dasarnya hanya harus menebak apakah ada sesuatu yang spesifik atau tidak akan terjadi. Misalnya, opsi biner mungkin sesederhana apakah harga saham Perusahaan ABC akan berada di atas 25 pada 22 November pada pukul 10.45. Jika harga saham ABC adalah 27 pada waktu yang ditentukan, opsi tersebut akan otomatis dilakukan dan pemegang opsi mendapat jumlah uang yang telah ditentukan sebelumnya. Perbedaan Antara Biner dan Pilihan Vanilla polos Pilihan biner sangat berbeda dengan pilihan vanilla. Pilihan vanili polos adalah jenis pilihan normal yang tidak termasuk fitur khusus. Opsi vanilla polos memberi pemegang hak untuk membeli atau menjual aset dasar pada harga yang ditentukan pada tanggal kedaluwarsa, yang juga dikenal sebagai pilihan vanili Eropa polos. Sedangkan pilihan biner memiliki fitur dan kondisi khusus, seperti yang dinyatakan sebelumnya. Pilihan biner terkadang diperdagangkan pada platform yang diatur oleh Securities and Exchange Commission (SEC) dan badan pengatur lainnya, namun kemungkinan besar diperdagangkan melalui Internet pada platform yang ada di luar peraturan. Karena platform ini beroperasi di luar peraturan, investor berisiko lebih besar terhadap penipuan. Sebaliknya, pilihan vanila biasanya diatur dan diperdagangkan di bursa utama. Misalnya, platform perdagangan opsi biner mungkin mengharuskan investor menyetor sejumlah uang untuk membeli opsi tersebut. Jika opsi tersebut kadaluarsa keluar dari uang, berarti investor memilih proposisi yang salah, platform perdagangan dapat mengambil seluruh jumlah uang yang disetorkan tanpa pengembalian uang yang diberikan. Contoh Binary Contoh Real World Asumsikan kontrak berjangka pada Standard Poors 500 Index (SP 500) diperdagangkan pada 2.050,50. Investor sedang bullish dan merasa bahwa data ekonomi yang dirilis pada pukul 8:30 am akan mendorong kontrak berjangka di atas 2,060 pada penutupan hari perdagangan saat ini. Opsi panggilan biner pada kontrak berjangka SP 500 Index menetapkan bahwa investor akan menerima 100 jika futures tutup di atas 2.060, namun tidak ada yang menutup di bawah ini. Investor membeli satu opsi biner call untuk 50. Oleh karena itu, jika futures mendekati di atas 2.060, investor akan memperoleh keuntungan sebesar 50, atau 100 - 50. Pilihan Eksotik - Opsi Biner Halaman ini adalah bagian dari Panduan Wikinvest untuk Opsi. Artikel terkait dalam panduan ini meliputi: Pilihan Biner adalah opsi yang membayar jumlah tetap atau tidaknya tergantung pada apakah kondisi tertentu terpenuhi saat opsi berakhir atau tidak. Ini tidak seperti pilihan biasa yang hasilnya tergantung pada harga aset dasar relatif terhadap harga strike-nya. Sebagai contoh: Pilihan biner pada cuaca akan membayar jumlah yang tetap jika suhu melebihi ambang batas. Pilihan biner biasanya terstruktur sebagai pilihan Eropa - yaitu pemegang opsi hanya dibayar jika kondisi dasarnya tercapai pada saat jatuh tempo. Namun, ada opsi biner bergaya Amerika yang dieksekusi secara otomatis (yaitu membayar) segera setelah harga aset dasar sama dengan strike price. Harga strike untuk opsi biner merupakan penentu utama pembayaran. Misalnya, opsi panggilan biner pada minyak dengan harga strike 80 dan pembayaran 100.000 akan membayar pemegang 100.000 jika harga minyak pada saat kadaluarsa adalah 80 atau lebih. Pilihan biner terutama diperdagangkan di atas meja. Namun, CBOE menawarkan opsi biner pada SampP 500 dan VIX yang diperdagangkan di bursa. Situs perdagangan opsi seperti HedgeStreet juga membuat opsi ini lebih mudah diakses oleh investor ritel. Di sisi lain, sebagian besar permainan kasino dan taruhan dengan bandar judi secara teknis merupakan pilihan biner. Banyak kontrak asuransi juga dirancang untuk menjadi pilihan biner. Jenis Opsi Biner Ada dua jenis pilihan biner yang populer: opsi tunai atau tidak sama sekali dan opsi tanpa aset. Dengan opsi cash-or-nothing, pemegangnya harus membayar sejumlah uang jika pilihannya ada di uang pada saat kadaluarsa. Opsi aset-atau-tidak membayar pemegang nilai aset yang mendasari jika opsi tersebut kadaluarsa dalam-uangnya. Tidak ada opsi biner sentuh Tidak ada opsi sentuh yang memungkinkan pedagang untuk meramalkan apakah harga aset tetap di atas atau di bawah tingkat tertentu sepanjang kontrak. Begitu harga aset mencapai level yang ditentukan, kontrak menjadi tidak berharga. Jika masih belum menyentuh tingkat itu pada saat kadaluarsa, kemenangan dibayarkan. Aset atau Tidak Ketika pedagang membeli kontrak pemenang pada opsi Aset atau Tidak Ada, mereka diberi satu unit aset, bukan sejumlah uang tunai yang tetap. Dengan demikian, harga aset pada saat kadaluwarsa menentukan keuntungan pedagang. Aset atau tidak ada kelas biasanya ditawarkan oleh pialang opsi biner non-tradisional Kas atau Nothing Binary Options Opsi ini membayar harga yang telah disepakati sebelumnya, asalkan harga underlying asset berada di atas atau di bawah harga strike dari Kontrak pada saat kadaluarsa Harga payout dan harga aset sama sekali tidak terkait, pada trader pemenang mendapatkan jumlah uang tunai yang sama apakah harganya 1 atau 100 ke dalam wilayah uang. One Touch Binary Option Salah satu opsi biner sentuh adalah jenis opsi bagi trader yang percaya bahwa harga underlying asset akan melampaui level tertentu di masa depan namun tidak yakin dengan keberlanjutan harga yang lebih tinggi. Pilihan ini tersedia untuk dibeli pada akhir pekan, saat pasar tutup. Boundary atau Range Binary Option Boundary atau Range opsi biner bekerja dengan menetapkan dua level pada kontrak. Salah satunya diatur di atas harga pasar saat ini dan satu di bawah ini. Kontrak ini serupa dengan perdagangan terowongan dalam perdagangan opsi reguler dimana pembayaran dilakukan jika tidak satu pun tingkat yang ditentukan disentuh selama durasi kontrak. Related ArticlesBinary Options Categories Definition: Bid-Ask Spread biasanya adalah perbedaan antara harga offer dan offer (purchelebuy) dari sebuah security. Tanyakan harga adalah titik nilai di mana penjual siap menjual dan menawar harga adalah titik di mana pembeli siap untuk membeli. Bila kedua nilai tersebut cocok di pasar, yaitu ketika pembeli dan penjual menyetujui harga yang ditawarkan satu sama lain, sebuah perdagangan terjadi. Harga ini ditentukan oleh dua kekuatan pasar - permintaan dan penawaran, dan kesenjangan antara kedua kekuatan ini mendefinisikan spread antara harga jual beli. Semakin besar gap, semakin besar spread Bid-Ask Spread dapat dinyatakan secara absolut maupun prosentase. Bila pasarnya sangat likuid, nilai spreadnya bisa sangat kecil, tapi bila pasarnya tidak likuid atau kurang likuid, harganya bisa besar. Keterangan: Perhitungan Bid-Ask Spread: Bid-Ask Spread (absolut) Harga AskOffer ndash BidBuy Harga Bid-Ask Spread () (Harga AskOffer Harga-BidBuy) ndash Harga AskOffer) 100 Contoh: Kontrak berjangka Emas (Desember) di MCX Memiliki harga beli terbaik di Rs 26.473 dan harga jual terbaik di Rs 26.478. Jadi Bid-Ask Spread sama dengan (Rs 26,478-Rs 26,473) Rs 5 dan persentase spreadnya akan sama dengan ((526,478) 100) 0,019 Ada berbagai pembeli dan penjual di pasar dan mereka mungkin bersedia membeli Keamanan apapun pada titik harga yang berbeda. Jadi, semua titik harga tidak bisa digunakan untuk menghitung Bid-Ask Spread. Hal ini dapat dihitung dengan menggunakan Harga Ask terendah (harga jual terbaik) dan Harga Penawaran tertinggi (harga beli terbaik). Bid-Ask Spread adalah salah satu titik perdagangan penting di pasar derivatif dan pedagang menggunakannya sebagai alat arbitrase untuk menghasilkan sedikit uang dengan tetap memeriksa seluk beluk Bid-Ask Spread. Bid-Ask spread digunakan untuk mengikuti perdagangan arbitrase: 1) spread antar pasar. Ketika seorang pedagang membeli masa depan keamanan yang memiliki batas waktu tertentu pada satu pertukaran dan menjual kontrak keamanan yang sama dengan masa kadaluwarsa di bursa lain, 2) spread intra-pasar. Bila kontrak satu keamanan dibeli dan keamanan lain dijual dengan nilai tukar yang sama misalnya. Perdagangan emas dan perak, 3) Kalender menyebar. Bila kontrak keamanan satu kadaluarsa dibeli dan kontrak lain dari keamanan yang sama dengan tanggal kadaluarsa yang berbeda dijual di bursa yang sama. Beberapa elemen penting untuk Bid-Ask Spread: 1) Pasar untuk keamanan apapun harus sangat cair, jika tidak mungkin tidak ada titik keluar yang ideal untuk mendapatkan keuntungan dalam perdagangan yang menyebar. 2) Harus ada beberapa gesekan permintaan pasokan keamanan itu, karena itu menciptakan peluang untuk penyebaran yang lebih luas. 3) Pedagang tidak boleh menggunakan order pasar untuk menyebarkan perdagangan, jika tidak, peluang penyebaran dapat dilewatkan. Sebaiknya gunakan perintah lsquolimit di mana pedagang menentukan titik masuk. 4) Kisaran perdagangan spread relatif terhadap pasar keamanan tertentu, namun tidak sama untuk semua pasar. 5) Selalu periksa Bid-Ask Spread seluk beluk, dan carilah spread baik secara absolut maupun persentase untuk keamanan individual. Jika ada margin trading, maka gunakan spread percentage. 6) Bid-Ask Spread trade melibatkan biaya, seperti yang Anda lakukan dua perdagangan secara bersamaan. 7) Bid-Ask Spread trade dapat dilakukan di hampir semua jenis sekuritas, namun sangat populer di forex, imbal hasil dan komoditas suku bunga. Souce. Sasha Evdakov Definisi: Black-Scholes adalah model penetapan harga yang digunakan untuk menentukan harga wajar atau nilai teoretis untuk call atau opsi put berdasarkan enam variabel seperti volatilitas, jenis opsi, harga saham dasar, waktu, harga strike, dan risiko. Tingkat bebas. Kuantum spekulasi lebih banyak dalam kasus turunan pasar saham, dan karenanya penentuan harga opsi yang tepat menghilangkan peluang untuk arbitrase apapun. Ada dua model penting untuk opsi harga ndash Model Binomial dan Black-Scholes Model. Model ini digunakan untuk menentukan harga opsi panggilan Eropa, yang berarti bahwa opsi tersebut hanya dapat dilakukan pada tanggal kedaluwarsa. Deskripsi: Model harga Black-Scholes sebagian besar digunakan oleh pedagang opsi yang membeli opsi yang harganya di bawah rumus yang dihitung nilainya, dan opsi jual yang harganya lebih tinggi dari nilai hit Black-Schole (1). Rumus untuk harga opsi komputasi adalah sebagai berikut (2): Call Option Premium C SN (d1) - Xe-rt N (d2) Masukkan Opsi Premium P XendashrT N (ndashd2) ndash S0 N (-d1) d1 Ln (SX) (R s2 2) X t -------------------------------------- s Oumlt d2 Ln ( SX) (r - s 2 2) X t --------------------------------------- S Oumlt Di sini, harga C dari sebuah call option P harga put option S harga dari underlying asset X strike price dari opsi r rate of interest t time to expiration's volatility dari N yang mendasarinya merupakan distribusi normal standar dengan mean 0 Dan standar deviasi 1 Definisi Pilihan Biner DEFINISI: Opsi biner adalah jenis opsi derivatif di mana pedagang membuat taruhan pada pergerakan harga aset dasar dalam waktu dekat dengan jumlah yang tetap. Kamus yang berarti biner menunjukkan di mana suatu saat melibatkan dua atau terdiri dari dua, secara sederhana dapat dinyatakan sebagai truefalse, yesno atau 0, 1 yaitu ada dua hasil. Demikian pula dengan opsi biner, seorang trader harus bertaruh pada satu dari dua opsi dasar pembelian dua hasil pasti apakah harga aset yang mendasarinya akan naik atau turun dalam waktu dekat, dimana trader akan mendapatkan jumlah yang tetap jika taruhan tersebut sesuai dengan keinginannya. Dalam opsi biner untuk seorang trader, sebuah taruhan bekerja jika sebuah opsi berakhir pada harga uang dari underlying asset pada tanggal masa depan yang ditentukan, akan menutup lebih dari harga strike dari opsi underlying asset tertentu pada tanggal tersebut. Jika sebuah opsi keluar dari uang, harga strike lebih dari harga underlying asset pada tanggal kadaluwarsa (tanggal pertimbangan) maka trader tidak mendapatkan apapun dari perdagangan itu. Pilihan biner juga disebut sebagai opsi digital, semua atau tidak ada pilihan, satu pilihan sentuhan, opsi pengembalian tetap dan pilihan taruhan. DESKRIPSI: Pilihan dasar yang mendasar adalah penyelesaian tunai hanya pada tanggal berakhirnya opsi. Ini bekerja pada baris yang sama seperti pilihan gaya Eropa. Pilihan ini memiliki pembayaran tetap untuk trader, yang memiliki batas waktu maksimum mengingat perbedaan antara tanggal pembelian dan tanggal pelaksanaan suatu opsi. Opsi otomatis akan dimulai atau berakhir pada tanggal tersebut dan tidak dapat dilakukan pada tanggal kedaluwarsa berikutnya, dan pemegang opsi tidak dapat membeli atau menjual keamanan sebenarnya. Pemegang opsi biner hanya bertaruh pada proposisi apakah harga sekuritas tertentu akan naik atau turun pada basis tanggal di masa depan yang memungkinkan beberapa jenis opsi callput. Jika trader melihat tren bullish maka opsi binary call jika bearish maka opsi binary put. Ini adalah elemen penting untuk opsi biner: 1) Kas diselesaikan 2) opsi Putcall 3) Tanggal Berakhir 4) Aset yang Mendasari dan harganya 5) Harga Penyelesaian Opsi biner biasanya ditemukan dalam dua format, Baik opsi tunai atau tidak ada opsi biner mana perdagangan Dilakukan dengan jumlah tetap yaitu jika sebuah opsi berakhir dalam uang maka pemegang opsi akan mendapatkan jumlah uang tetap yang menjadi tujuan perdagangan tertentu, jika keluar dari uang maka nol uang tunai. Atau opsi biner aset atau tidak ada apa pun dimana nilai aset dilakukan adalah aset jika ada opsi yang berakhir pada uang maka pemegang opsi akan mendapatkan jumlah yang setara dengan nilai pasar dari underlying perdagangan tertentu yang masuk, jika keluar dari uang maka nilai nol . Pedagang berpikir saham Reliance Industries akan menyentuh Rs 950 dalam waktu berbulan-bulan. Melalui broker, yang berurusan dengan opsi biner, dia membeli uang tunai atau opsi panggilan biner apa pun untuk RIL dengan mengembalikan hadiah biner sebesar Rs 500. Sekarang, dia membeli satu lot opsi panggilan satu bulan dengan harga strike Rs 950, yaitu Berakhir pada 27 November. Sekarang pada tanggal kedaluwarsa yaitu 27 November, saham RIL ditutup pada harga Rs 955, yang berarti opsi tersebut telah habis masa berlakunya. Jadi trader akan menerima Rs 500. Jika sahamnya ditutup di bawah Rs 950, pemegang opsi tidak akan menerima uang. Opsi biner di seluruh dunia untuk sekuritas yang disebutkan di bawah ini ditemukan: middot Index - Dow Jones, Nikkei, Nasdaq middot Stocks - Opsi pilihan semua saham populer seperti Cisco, Google tersedia untuk perdagangan middot Forex - Kombinasi semua mata uang utama seperti USD, EUR , GBP, JPY dan AUD hanya untuk memberi nama beberapa suku bunga Suku Bunga - Umumnya, opsi pengembalian tetap yang ditemukan di AS di mana kontrak bulanan setiap hari tersedia komoditas middot - Emas, perak, minyak mentah Pilihan biner berbeda dari klasik Pilihan, baik itu call atau put option, mengapa Beberapa keuntungan dari opsi biner adalah: Perdagangan tidak merepotkan karena pedagang harus melacak tren keamanan yang mendasarinya saja dan berspekulasi sama Tidak ada pembelian saham atau komoditas aktual atau aset dasar Biner Pilihan memiliki pembayaran tetap, jadi keputusan yang tepat dimana imbalan dan risiko didefinisikan. Pilihan biner dapat digunakan untuk perdagangan spekulatif intraday dan lindung nilai perdagangan fisik untuk jangka pendek. Kontrak opsi biner ditawarkan dengan jangka waktu singkat yang berbeda, sehingga pedagang memiliki jangkauan yang luas untuk memilih dari detik ke bulan tergantung pada kebutuhan mereka Di beberapa negara, opsi biner diperdagangkan di bursa yang diatur, namun umumnya dianggap berisiko di seluruh dunia karena mereka Tidak diatur dan diperdagangkan melalui cara-cara curang melalui media perantara melalui internet. Semua bursa utama memperingatkan investor terhadap sistem semacam itu. Di India Sebi tidak mengizinkan opsi biner pada pertukaran derivatif yang diatur dan itu ilegal. Pertukaran utama Eropa menawarkan opsi biner di berbagai sekuritas, seperti EUREX, dan harganya cukup populer. CBOT (Chicago Board of Trade) memungkinkan perdagangan opsi biner selektif pada Fed Funds Rate ke anggota saja. NADEX (Bursa Derivatif Amerika Utara alias Hedge Street) secara formal mengizinkan opsi biner yang diatur AS pada sekuritas utama seperti pasangan forex (EURUSD, GBPUSD), komoditas seperti minyak mentah amp emas dan memerlukan rekening bank khusus di bawah yurisdiksi peraturan CFTC. Definisi: Bid-Ask Spread biasanya adalah perbedaan antara ask (offerell) price and bid (purchasebuy) price of security. Tanyakan harga adalah titik nilai di mana penjual siap menjual dan menawar harga adalah titik di mana pembeli siap untuk membeli. Bila kedua nilai tersebut cocok di pasar, yaitu ketika pembeli dan penjual menyetujui harga yang ditawarkan satu sama lain, sebuah perdagangan terjadi. Harga ini ditentukan oleh dua kekuatan pasar - permintaan dan penawaran, dan kesenjangan antara kedua kekuatan ini mendefinisikan spread antara harga jual beli. Semakin besar gap, semakin besar spread Bid-Ask Spread dapat dinyatakan secara absolut maupun prosentase. Bila pasarnya sangat likuid, nilai spreadnya bisa sangat kecil, tapi bila pasarnya tidak likuid atau kurang likuid, harganya bisa besar. Keterangan: Perhitungan Bid-Ask Spread: Bid-Ask Spread (absolut) Harga AskOffer ndash BidBuy Harga Bid-Ask Spread () (Harga AskOffer Harga-BidBuy) ndash Harga AskOffer) 100 Contoh: Kontrak berjangka Emas (Desember) di MCX Memiliki harga beli terbaik di Rs 26.473 dan harga jual terbaik di Rs 26.478. Jadi Bid-Ask Spread sama dengan (Rs 26,478-Rs 26,473) Rs 5 dan persentase spreadnya akan sama dengan ((526,478) 100) 0,019 Ada berbagai pembeli dan penjual di pasar dan mereka mungkin bersedia membeli Keamanan apapun pada titik harga yang berbeda. Jadi, semua titik harga tidak bisa digunakan untuk menghitung Bid-Ask Spread. Hal ini dapat dihitung dengan menggunakan Harga Ask terendah (harga jual terbaik) dan Harga Penawaran tertinggi (harga beli terbaik). Bid-Ask Spread adalah salah satu titik perdagangan penting di pasar derivatif dan pedagang menggunakannya sebagai alat arbitrase untuk menghasilkan sedikit uang dengan tetap memeriksa seluk beluk Bid-Ask Spread. Bid-Ask spread digunakan untuk mengikuti perdagangan arbitrase: 1) spread antar pasar. Ketika seorang pedagang membeli masa depan keamanan yang memiliki batas waktu tertentu pada satu pertukaran dan menjual kontrak keamanan yang sama dengan masa kadaluwarsa di bursa lain, 2) spread intra-pasar. Bila kontrak satu keamanan dibeli dan keamanan lain dijual dengan nilai tukar yang sama misalnya. Perdagangan emas dan perak, 3) Kalender menyebar. Bila kontrak keamanan satu kadaluarsa dibeli dan kontrak lain dari keamanan yang sama dengan tanggal kadaluarsa yang berbeda dijual di bursa yang sama. Beberapa elemen penting untuk Bid-Ask Spread: 1) Pasar untuk keamanan apapun harus sangat cair, jika tidak mungkin tidak ada titik keluar yang ideal untuk mendapatkan keuntungan dalam perdagangan yang menyebar. 2) Harus ada beberapa gesekan permintaan pasokan keamanan itu, karena itu menciptakan peluang untuk penyebaran yang lebih luas. 3) Pedagang tidak boleh menggunakan order pasar untuk menyebarkan perdagangan, jika tidak, peluang penyebaran dapat dilewatkan. Sebaiknya gunakan perintah lsquolimit di mana pedagang menentukan titik masuk. 4) Kisaran perdagangan spread relatif terhadap pasar keamanan tertentu, namun tidak sama untuk semua pasar. 5) Selalu periksa Bid-Ask Spread seluk beluk, dan carilah spread baik secara absolut maupun persentase untuk keamanan individual. Jika ada margin trading, maka gunakan spread percentage. 6) Bid-Ask Spread trade melibatkan biaya, seperti yang Anda lakukan dua perdagangan secara bersamaan. 7) Bid-Ask Spread trade dapat dilakukan di hampir semua jenis sekuritas, namun sangat populer di forex, imbal hasil dan komoditas suku bunga. Souce. Sasha Evdakov Definisi: Black-Scholes adalah model penetapan harga yang digunakan untuk menentukan harga wajar atau nilai teoretis untuk call atau opsi put berdasarkan enam variabel seperti volatilitas, jenis opsi, harga saham dasar, waktu, harga strike, dan risiko. Tingkat bebas. Kuantum spekulasi lebih banyak dalam kasus turunan pasar saham, dan karenanya penentuan harga opsi yang tepat menghilangkan peluang untuk arbitrase apapun. Ada dua model penting untuk opsi harga ndash Model Binomial dan Black-Scholes Model. Model ini digunakan untuk menentukan harga opsi panggilan Eropa, yang berarti bahwa opsi tersebut hanya dapat dilakukan pada tanggal kedaluwarsa. Deskripsi: Model harga Black-Scholes sebagian besar digunakan oleh pedagang opsi yang membeli opsi yang harganya di bawah rumus yang dihitung nilainya, dan opsi jual yang harganya lebih tinggi dari nilai hit Black-Schole (1). Rumus untuk harga opsi komputasi adalah sebagai berikut (2): Call Option Premium C SN (d1) - Xe-rt N (d2) Masukkan Opsi Premium P XendashrT N (ndashd2) ndash S0 N (-d1) d1 Ln (SX) (R s2 2) X t -------------------------------------- s Oumlt d2 Ln ( SX) (r - s 2 2) X t --------------------------------------- S Oumlt Di sini, harga C dari sebuah call option P harga put option S harga dari underlying asset X strike price dari opsi r rate of interest t time to expiration's volatility dari N yang mendasarinya merupakan distribusi normal standar dengan mean 0 Dan standar deviasi 1
No comments:
Post a Comment